Bitstack, une application européenne spécialisée dans l’épargne en Bitcoin, propose un mécanisme d’achat automatique à partir de petits montants, notamment via l’arrondi des dépenses. Nous avons analysé en détail le fonctionnement communiqué par la société à travers ses échanges avec les utilisateurs afin d’évaluer la structure d’un point de vue islamique.
Sur le plan opérationnel, le mécanisme est simple. Les arrondis effectués sur les dépenses ne sont pas immédiatement débités ni investis. Ils s’accumulent pendant la semaine, puis le dimanche soir, Bitstack prélève le montant total sur le compte bancaire de l’utilisateur et le convertit aussitôt en Bitcoin. L’achat réel du BTC se fait donc à ce moment-là, et les satoshis sont alors crédités sur le compte du client. Avant cette conversion, l’utilisateur ne détient aucun Bitcoin et ne peut ni vendre ni retirer quoi que ce soit.
La plateforme précise également que les bitcoins sont détenus en conservation pour le compte du client, comme sur un échange centralisé, mais que l’utilisateur peut retirer ses fonds vers un portefeuille externe à tout moment une fois qu’ils ont été achetés.
Autre point important, aucun rendement garanti n’est proposé. Bitstack affirme ne pas prêter les bitcoins des clients et ne pas verser d’intérêts. Les variations de valeur proviennent uniquement du prix du marché.
Concernant les frais, ils sont affichés clairement sous forme de commissions d’achat et de vente, d’un éventuel spread sur le taux de change et de frais de paiement par carte. Il ne s’agit donc pas d’un revenu basé sur l’intérêt, mais d’une rémunération commerciale classique pour un service de courtage et d’exécution.
📌 HALALIS INSIGHT
D’après les informations disponibles, cette structure peut être considérée comme halal sur le principe pour plusieurs raisons clés.
Premièrement, l’opération consiste en un achat au comptant de Bitcoin avec des euros au moment de la conversion hebdomadaire. Il n’y a pas de prêt assorti d’un surplus, ni de rémunération fixe garantie, ce qui écarte la problématique du riba.
Deuxièmement, l’actif est effectivement acquis et alloué au client après le débit bancaire. L’utilisateur devient propriétaire des satoshis et peut ensuite les retirer ou les vendre, ce qui correspond à une détention réelle et non à une simple exposition synthétique ou spéculative.
Troisièmement, Bitstack indique ne pas utiliser les bitcoins des clients pour générer des intérêts via du lending ou des produits de rendement. Le profit potentiel dépend uniquement de l’évolution du prix du Bitcoin, ce qui relève du risque d’investissement normal et non d’un gain contractuellement garanti.
Enfin, les frais facturés sont des commissions de service clairement identifiées, ce qui est en principe licite tant que l’utilisateur y consent et que les conditions sont transparentes.
En résumé, sur la base de ces éléments, l’achat hebdomadaire automatique de Bitcoin proposé par Bitstack apparaît structurellement compatible avec les principes de la finance islamique, sous réserve que la plateforme maintienne bien ces pratiques dans le temps et qu’aucune activité de prêt rémunéré ou de rendement fixe ne soit introduite ultérieurement.
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